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保险丨复归红利(RB)和现金红利(CD)的区别

发布时间:2024-03-13 09:30:01   浏览数:32  
相信接触过香港保险的朋友,肯定看过保单上有复归红利和现金红利,这两个名词,有时候也会疑惑,到底这两种有什么区别,哪一种对投保人更好呢?首先我们要了解红利是什么?

客户把保费交给保险公司之后,公司除了预留保险准备金,公司开支之外,将其余的保费用作投资。而投资产生的利润,就会被分配给购买分红类(即储蓄型)保险的客户,这部分钱就叫做红利。


这里要强调一下,我们在投保前看到的红利分派率,是保险公司基于投资回报、赔偿、退保和开支等多种情况来预估的这就意味着他会根据市场投资行情而变动。

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1、复归红利和现金红利


现金红利:从名字就可以看出来,这种红利派发方式是通过现金实现的,也就是说,保单每派发一块钱,就是你将来拿到的现金数。这种方式就像买股票派股息一样,现金红利一旦派发,这笔钱就是你的,也就意味着可以随时取现。

如果不急于拿出来,那现金红利会放在一个积存红利户口内,每年以一定的利息率继续滚存收息。

复归红利:为美式保单的叫法,在英式保单中又称为“归原红利”。这类分红方式类似于公司派发红股,持股人需将按当时的股价,将红股套现一样。换句话说,你的实际收益完全取决于沽出的价格,在那之前股价高或低都与你无关。

对于这种分红方式,红利通常是在受保人身故或未来某个时间才能兑现。如果希望提前兑现,便要再乘以变现折扣率后以现金形式派发,而变现折扣率是根据保单的年期,和当年投资表现来定的。
由此可知,复归红利就是继续由保险公司管理,而保险公司公布的红利只是一个数字,具体价值只有在真正领取的时候才会知道。


2、保额跟现金价值的区别

举个最简单的例子,假设一张储蓄型分红保单是由1,000股股票构成的,到了年末股票进行分红。

现金红利相当于派发现金(如派发100块现金);

复归红利相当于派发股票(如派发10股股票,这样保单相当于总共有1,010股股票,保额变高)。

这里的变现折扣率,是会随着“时间”以及“市场投资环境”的变化而变化的。通常来讲,红利的提取越早,折现率越低(如80%),折现的损失就越大,所能提取出的红利就越少。随着时间慢慢推进,变现折扣率会逐渐接近于1,这时再提取红利就不会再有损失。因此,如果一款终身重疾险是英式分红,一般并不牵扯到折现损失,除非中途退保。

生息及滚存方式

一般有两种红利的投资策略。
复归红利保单获派发的保障面值会留存于“分红保单资产”内成为资产,若资产经再投资而获利,又会再派发保障面值。复归红利背后投资策略所含的非保证因素相对较高,保险公司也有较大空间将保单价值投资于波动性较高的资产,因此潜在风险相对较大,潜在回报相对较波动,但是长线看来,总预期回报相对较高。

现金红利保单,则是另一种情况,公司会选择将保单价值投资与较为稳定的资产内积存,因此潜在风险比较小,但是相对应的长线预期回报也会相对较小。

所以,如果你不懂投资,希望能够从长线的投资中获得较高的收益和保障,而且风险接受程度高,那么你可能会倾向于选择复归红利保单,此类保单的滚雪球效应相对较大。若是相反的情况,则可以考虑选择现金分红保单。


3、到底如何选择保险?


总的来说,两种保单分红方式各有各的优势,自九十年代产生之后,两者分别在不同的年代发挥了各自的特点。所以最关键的,还是要根据自己需求和情况进行选择。


我认为储蓄是用来解决我们人生不同阶段存在的刚需,比如养孩子和养老。所以建议大家先明确自己的中长期目标,再酌情考虑不同的理财产品。


当然在考虑储蓄之前,请一定先做好自己和家人的基础保障,毕竟我们可以决定什么时候有孩子或者什么时候退休,却没有办法决定什么时候生病。


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